Dossier Conseil : Gérer votre épargne pendant la crise du COVID 19
Introduction.
Investir vos liquidités sur les marchés financiers permet de les faire fructifier mais peut aussi se révéler être une expérience riche en sensations.
Le choix des placements est une étape décisive. Néanmoins, la manière de gérer vos placements demeure essentielle pour optimiser leurs performances. Dans ce domaine, nos émotions et nos expériences entrent en ligne de compte. Nous prenons souvent des décisions sous le coup de nos émotions et nos décisions dans le domaine financier n’échappent pas à cette règle.
Lorsque les marchés financiers sont bousculés ou subissent une forte baisse, les investisseurs se questionnent sur la stratégie à adopter. Vendre, attendre, réinvestir, que faire ?
Un point sur le coronavirus et la finance
Les marchés boursiers connaissent un krach sans précédent, du jamais vu! La hausse de 2019 est totalement effacée avec des pertes dépassant souvent les 30%. en MARS et AVRIL 2020…
Les mesures drastiques de confinement presque partout dans le monde mettent à l’arrêt l’économie mondiale. Les prévisions de bénéfices des entreprises sont d’ores et déjà revues en baisse d’environ 20% et une récession mondiale se profile à l’horizon. Dans ce contexte, il est logique que toutes les bourses mondiales aient fortement chutées.
Les banques centrales ont coordonné leurs actions pour assurer un maximum de liquidité sur les marchés financiers et éviter une crise de liquidité. Les gouvernements ont mis en place des mesures exceptionnelles d’accompagnement pour les entreprises et les salariés dans tous les secteurs.
La certitude d’une récession dont l’ampleur reste à déterminer et la forte volatilité observée sur les marchés nous rappellent qu’investir n’est pas sans risque.
Nos conseils pour gérer votre épargne pendant la crise du COVID 19.
Ayez les bons réflexes…
Ne céder pas à la panique et conserver vos investissements.
Vous êtes investis sur les marchés financiers à travers un PEA, un compte-titres, des unités de comptes (UC) sur un contrat d’assurance-vie ou un contrat de capitalisation et le marché est fortement baissié : ne paniquez pas !
Le meilleur conseil est de ne pas réagir sous le coup de la panique et de faire preuve de patience. En cédant vos actifs, vous risquez de les vendre au plus bas et d’essuyer des moins-values. De plus, en prenant cette décision, vous pouvez manquer de belles opportunités : vendre vous empêche de profiter du rebond et de la reprise des marchés qui suivront. L’histoire démontre que les cycles boursiers se suivent et se ressemblent beaucoup: après un krach, les marchés rebondissent toujours avec plus ou moins de force. Gardez à l’esprit que les périodes de hausse sont en moyenne plus longues et plus importantes que les périodes de baisse c’est rassurant.
Prenez aussi du recul, si vous vous êtes fixé un horizon de placement à moyen ou long terme, ne remettez pas en question quotidiennement votre choix, garder le cap !
. La rentabilité de vos investissements s’apprécient sur la durée que vous vous êtes fixée.
Réinvestir à prix bas
Si vous avez des liquidités à placer sur le moyen/long terme, c’est le moment pour investir. Les marchés ayant fortement baissés, vous allez pouvoir acheter à bas prix . Nous pouvons comparer cette opportunité comme des « soldes ! » Il est toujours favorable d’acheter au son du canon…
Le plus important dans tout investissement est le prix d’acquisition. Si votre objectif est de capitaliser à moyen ou long terme, le prix est un élément essentiel pour espérer générer des plus-values à terme. C’est vraiment aujourd’hui, le moment d’ouvrir un PEA, un compte-titres ou une assurance-vie avec des unités de compte.
Certes, le mois d’Avril a été positif et a légèrement rebondit par rapport à Mars mais personne ne peut prédire le moment où les marchés repartiront à la hausse avec régularité. il faut garder à l’esprit que l’économie est cyclique. De façon systémique, dès que l’activité économique repart, les marchés financiers se reprennent. Les positions que vous aurez prises profiteront du rebond boursier et du prochain cycle haussier.
Investir régulièrement
Les marchés financiers étant par nature fluctuants, il est parfois difficile d’investir au moment parfait.
Pour aller chercher de la performance tout en limitant le risque, vous pouvez investir régulièrement, cela permettra de baisser votre moyenne de points d’entrées.
Que ce soit au sein de votre compte-titres, de votre PEA ou de votre assurance-vie, vous avez le choix de faire des versements programmés, mensuels ou trimestriels. Cette stratégie permet :
- En période de baisse des marchés, d’acheter à moindre coût des titres ou des unités de comptes et d’obtenir ainsi plus de titres ou de parts.
- En période de hausse, d’acheter certes moins de parts ou de titres mais d’augmenter l’épargne déjà obtenue et les gains liés.
Investir régulièrement sur les marchés permet ainsi de lisser vos prix d’acquisition et de moins subir la volatilité des marchés.
Diversifier vos placements
L’adage « ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier » prend tout son sens lorsqu’il s’agit de gérer votre investissement.
Tous les supports d’épargne quels qu’ils soient ne réagissent pas de la même façon que ce soit à la hausse ou à la baisse, ni au même moment. Diversifier votre épargne vous permet de réduire les risques.
Le choix d’unités de compte disponibles au sein des contrats d’assurance-vie est suffisamment large pour vous permettre de diversifier votre épargne. Vous pouvez ainsi vous positionner sur différents classes d’actifs (obligations, actions ETF…), dans différentes zones géographiques (Europe, pays émergents, USA …) ou différents secteurs ou thématiques (santé, technologie, luxe, automobile, secteur éco-responsable (ESG) etc..).
Investir dans un produit structuré
Un produit structuré est un fonds qui permet de coupler un actif financier avec un indice ou une action (sous-jacent).
Dans les phases où les marchés boursiers ont potentiellement une marge pour une revalorisation positive, ce type de placement peut être une bonne alternative.
En période de baisse des marchés, les indices boursiers baissent et offrent des points d’entrée intéressants. Le produit structuré vous positionne sur une date de constatation initiale plus favorable. Ainsi le fonds vous protège à la baisse et vous permet de profiter de la remonté des indices. Lorsque les marchés financiers sont très bas et laissent entrevoir un rebond à court ou moyen terme, vous multipliez vos chances de sortie du fonds et de gains.
Il existe plusieurs types de produits structurés. La plupart ont des « barrières de protection »de l’ordre de -40 à -50% qui vous permettent, si l’indice ne baisse pas au-delà de cette barrière, de sécuriser votre capital. De plus, ils vous serviront des coupons (dividendes) mensuels ou trimestriels ( sous conditions). ces coupons peuvent aussi être capitalisés pendant toute la durée du produit et être versés en une fois à terme.
Pourquoi pas les SCPI ?
Si vous n’avez pas le budget pour faire l’acquisition d’un bien immobilier, vous pouvez investir dans des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), appelées aussi la « pierre-papier ». Vous achetez des parts d’une société dont l’activité est d’acquérir et de louer des biens, souvent des immeubles de bureaux, des commerces, ou encore des résidences gérées. De nombreuses SCPI sont accessibles dès 1 000€. Concrètement, vous achetez des parts de cette société et vous touchez régulièrement des loyers proportionnellement à votre mise de fonds . Vous achetez quelques balles dans un grand sac de balles!!
Les unités de comptes immobilières
Vous pouvez également investir au sein de votre contrat d’assurance-vie dans des fonds (OPCVM)ou supports spécialisés en immobilier. Il en existe plusieurs types.
Les SCI sont des supports d’investissement exclusivement investis en immobilier : elles peuvent investir en SCPI, en immobilier direct ou en foncières cotées.
Les OPCI (Organismes de Placement Collectif en Immobilier) sont des supports d’investissement qui combinent l’immobilier et le financier.
Ces produits moins volatiles donc plus sécurisant peuvent être investis dans vos contrats d’assurance-vie.
En conclusion.
La gestion de vos émotions est primordiale pour une bonne gestion de vos investissements. Des décisions prises sous stress peuvent même mettre à mal la rentabilité de vos placements. Les investisseurs ont généralement des objectifs de conservation de 3 à 8 ans. Certes, il y aura des baisses de rendement car les marchés financiers ne sont pas linéaires. Mais il est important de rappeler que les périodes de hausse sont en moyenne plus longues et plus importantes que les périodes de baisse.
Il est surement opportun de réinvestir à bas prix et ainsi optimiser votre espérance de gain. C’est peut-être le moment pour vous d’ouvrir un PEA, un compte-titres ou un contrat d’assurance-vie..
Bien entendu, n’hésitez pas à nous contacter, nous serons là pour vous accompagner et vous conseiller dans votre recherche selon vos besoins.
Rédacteur:
Franck ROUTIN, Master II Gestion de patrimoine IAE Lyon.
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